10 116 
Сохранить статью: 
Давайте поговорим про риски. Какие они бывают. И с чем чаще сталкиваются инвесторы фондового рынка, да и не только. Подобного хватает и в бизнесе, и в жизни.
Риск приходит от незнания того, что вы делаете.
Уоррен Баффет
Я выделю основные из них и дам краткое описание каждого, чтобы было представление. А как с ними работать – это будет уже в следующих постах. Не хочется грузить терминологией, но понимание точно должно появиться.
- Рыночный риск
Один из самый популярных рисков, означает риск снижение цены актива относительно стоимости, за которую был куплен данный актив.
Пример: фондовый рынок решил «сходить на мелкое дно» из-за пандемии, и ваш портфель просел на 20-30%. Факт был непрогнозируемый, цены на активы упали. Это можно отнести и к реальному сектору бизнеса. Перегретость рынка может привести к падению стоимости чего угодно
- Деловой риск (операционный)
Инвестируя в компании, они могут сильно пострадать из-за снижения выручки и ликвидироваться. Здесь риск либо потерять прибыль, либо вообще остаться ни с чем из-за банкротства. Факторов таких событий здесь много: от проблем в операционке бизнеса до репутационных рисков компании
- Валютный риск
Здесь должно быть понятно. Колебания и скачки курса валют прямо влияют на стоимость компаний либо акций, в которых они номинированы. А мы как конечные владельцы рублей будем нести потери, за которые покупаем данные активы
- Отраслевой риск
Почти все индустрии развиваются циклично. Из-за различный факторов (экономических, политических, технологичных и пр), отрасли могут как развиваться, так и стагнировать. Акции отраслевых компаний реагируют так же. Поэтому вкладываться вечно в одну отрасль не лучшая идея. Даже если вы ярый фанат, например, активного спорта, и будете приобретать акции тех компаний, которые выпускают ваши любимые кроссовки
- Процентный риск
Когда меняется ключевая ставка Центробанка страны, то она влияет на доходности облигаций и привилегированных акций (да и на многие другие активы). Так же, например, с повышением ставки происходит удорожание заемных средств, тем самым становится менее выгодно кредитоваться бизнесу (да и не только)
- Инфляционный риск
Ваш капитал может расти медленнее реальной ставки по инфляции. А может и вообще обесцениваться
Главная и минимальная цель любого инвестора – получать доходность выше инфляции, то есть обгонять ее
- Геополитический риск
Кто бы знал, что этот риск вступит в силу в полной мере в 2022 году. Но что имеем.
Это стратегический и очень масштабный риск, ведущий к огромным потерям, и нельзя его недооценивать
Этот риск как раз и отражает то, что мы сейчас наблюдаем – санкции, полит нестабильность и непонятность будущих действий правительств.
Доходность всегда страдает. И это в лучшем случае. В худшем – полная потеря капитала при плохой диверсификации
- Риск ликвидности
Он влияет на низколиквидные активы. Бывают случаи, когда срочно нужны деньги, а они в обороте. Имея хорошие, но низколиквидные активы, мы все равно можем нести большие потери из-за невозможности быстро выдернуть средства. Как пример, ту же недвижимость за пару дней не продашь
- Случайный риск или форс-мажоры
К таким рискам относят события непреодолимой силы или которые невозможно предусмотреть – политические события, военные конфликты, природные катастрофы и тд и тп.
Что же со всем этим делать?
1️⃣ Определить свой риск-профиль
2️⃣ Изучить все возможные риски
3️⃣ Быть готовым к каждому возможному сценарию развития событий
4️⃣ Диверсифицировать капитал по активам, отраслям, валютам и тд
5️⃣ Делать ребалансировку инвест портфеля каждый квартал, полгода-год
6️⃣ Следовать заданной стратегии
7️⃣ Учиться инвестированию и не переставать изучать рынки
Как бы банально ни звучало, но как есть. Нужно приложить много усилий к любым делам, за которые мы беремся
Риски есть везде. Нужно об этом знать и помнить, вне зависимости от того, лежат ли у вас деньги на счете в банке или в банковской ячейке, на брокерских счетах, вложены в недвижимость, в оборотке под бизнес. Где угодно. В данном случае это не столь важно.
И вот мы смотрим на всю эту груду рисков (а их так-то ещё больше) и думаем: «А ну его, это инвестирование».
Но не инвестировать тоже так себе вариант. Лучше потратить время и ресурсы на то, чтобы научиться минимизировать риски, чем надеяться на то, что деньги под подушкой или на счете в банке в долгосрочной перспективе принесут вам какие-то значительные дивиденды.
Можно начать как минимум с себя, инвестиции в себя тоже отличный вариант. Обучение, самопознание, развитие и тд. Хотя риски есть даже здесь, но это уже совсем другая история
С какими рисками в делах, инвестициях или бизнесе сталкивались вы?
