18.07.2022
Блог
12 298
Время чтения:

Когнитивные искажения инвестора. Страх потери и FOMO

Сохранить статью:
автор
Автор Александр Инвестов
автор
Автор Александр Инвестов

Какое отношение имеет психологический термин к инвестициям, спросите вы? Прямое. И нужно знать, с чем может столкнуться любой инвестор, помимо сложностей работы с деньгами.
 

Я, конечно, не психолог, но без психологии в инвестициях и трейдинге никуда. И я знаю наверняка, что существует порядка 200 когнитивных искажений. К инвестору применимо порядка 35-40, а если ссылаться на исследования, то 37.

Запускаю рубрику “когнитивные искажения инвестора”. Для того, чтобы не перегружать пост, буду описывать по 2-3 ловушки мозга, с которыми я сам сталкивался

Увы, справиться со всеми «капканами» все равно не получится, но хотя бы знать о них в любом случае нужно, чтобы понимать, с чем можно столкнуться и что в этом случае делать.
Не говоря уже о том, что это применимо и в других сценариях жизни. Да и полезно.

Даже самые рациональные люди допускают нерациональные ошибки

1⃣ Страх потерять деньги.

 

Человеку свойственно испытывать эмоции и чувства, связанные с потерями, гораздо чаще, чем от приобретений.
Представьте: как вы себя поведете, если случайно выиграете или заработаете 300тыс.р? Вы будете радоваться какое-то непродолжительное время. А теперь обратный момент – вы потеряли 300тыс. р. Эмоции начнут разъедать вас изнутри. Эффект на одну и ту же сумму непропорционален в плане чувств. Доказано, что такие переживания пришли эволюционно. Наш организм реагирует на такие угрозы намного сильнее, чем на какие-то хорошие события.

Потеря ассоциируется с опасностью, а приобретение – с благополучием

Например, вместо того, чтобы зафиксировать небольшой убыток, инвестор продолжает держать позицию в надежде на отскок, и при этом теряет больше денег.

 

Что с этим делать:

  • Практиковать. Хочу заметить, что с опытом этот страх снижается, поэтому главная рекомендация – это практика
  • Новичкам не стоит работать с большими суммами. Начинайте с малых – это безопаснее
  • Не акцентироваться на одной позиции, а следить за портфелем в целом. И при необходимости диверсифицировать. Гораздо проще воспринимать просадку актива на 50%, когда это всего лишь 2-3% от портфеля

Исследование этого феномена принадлежит Даниэлю Канеману. Он великолепно раскрывает его в книге «Думай медленно, решай быстро». Рекомендую к прочтению

2⃣ Страх упущенной выгоды.

 

Его еще называют FOMO (fear of missing out) – очень частое явление среди новичков и даже опытных инвесторов/трейдеров.
В инвестициях это по сути страх быть хуже других игроков рынка. Термин хорошо применяется не только в фондовом и крипто рынке, но и ко многим сферам бизнеса и инвестициям в реальном секторе.

 

Например, вы видите, как кто-то зарабатывает на определенной акции компании, а сами сидите в сторонке и жалеете, что упустили такой шанс.

 

Или вы в позиции (купили актив), решили закрыть ее на 20% прибыли, чтобы не потерять в случае отката. А в результате могли получить +80%, немного выждав. И, наблюдая подобное, вас также будет коробить.

 

Еще один пример FOMO: есть компания с якобы крутой технологией, и фаундер привлекает очень крупных инвесторов в проект, обладая харизмой, влиянием и (по его заверениям) уникальными знаниями. Инвесторы подтягиваются в проект. А через время выясняется, что технология существует только на бумажке. В результате инвесторы теряют свои деньги, хотя думали, что дело круто выстрелит, и они смогут заработать. При этом не удосужившись проверить технологию и проект в целом.

 

Что с этим делать:

  • Ничего не делать. Смириться, что упускаете такие возможности. Это нормально. Все в любом случае не ухватишь. Главное знать, что таких возможностей вагон с огромной тележкой, и рано или поздно вы сумеете все рассчитать и запрыгнуть в поезд, а может и ракету
  • Инвестировать разумно и регулярно. Это ключ к успеху. И не ждать какой-то хайповый проект, на котором вы сможете стать миллионерами (но это не точно)

А вам знакомы эти страхи? Как вы себя ощущали и что делали, когда попадали в подобные ситуации?

Комментарии
Также интересно
Инвестиции в стартапы: оценка рисков, выбор проекта, первые шаги
26.02.2024
Блог

Инвестиции в стартапы: оценка рисков, выбор проекта, первые шаги

Для инвестирования в стартапы нужно обладать значимым капиталом, багажом знаний, деловым чутьем. Также стоит хотя […]
Инвестиции в отели: как выбрать проект
21.02.2024
Блог

Инвестиции в отели: как выбрать проект

О чем речь? Инвестиции в отели не являются приоритетным направлением в России, однако эта сфера […]
Флиппинг: плюсы и минусы, общая стратегия, список этапов
20.02.2024
Блог

Флиппинг: плюсы и минусы, общая стратегия, список этапов

Что это такое? Флиппинг – вид инвестирования в недвижимость на вторичном рынке жилья с целью […]
Оплата ЖКХ в Сбербанке онлайн с телефона и без комиссии
20.02.2024
Блог

Оплата ЖКХ в Сбербанке онлайн с телефона и без комиссии

Оплата ежемесячные услуг ЖКХ с мобильного телефона – в наше время это довольно просто процедура, […]
Как войти в Сбербанк Онлайн с другого телефона?
20.02.2024
Блог

Как войти в Сбербанк Онлайн с другого телефона?

Сейчас каждый человек может управлять своими средствами при помощи интернета. Если ранее нужно было постоянно […]
Перевод с карты Сбербанка на карту Райффайзен
20.02.2024
Блог

Перевод с карты Сбербанка на карту Райффайзен

Все больше людей оформляют продукты, используя несколько банков одновременно. Или пользователям одной кредитной организации необходимо […]
Как потратить кэшбэк тинькофф
20.02.2024
Блог

Как потратить кэшбэк тинькофф

Перед тем как потратить кэшбэк Тинькофф, следует изучить основную информацию, которую предлагает банк, а также […]
Риски инвестиционного портфеля: суть, оценка, минимизация
19.02.2024
Блог

Риски инвестиционного портфеля: суть, оценка, минимизация

О чем речь? Риск инвестиционного портфеля – показатель, указывающий на возможные потери прибыли ценных бумаг. […]
Перепродажа недвижимости: 5 стратегий
16.02.2024
Блог

Перепродажа недвижимости: 5 стратегий

Есть ли смысл? Перепродажа недвижимости принесет существенный доход, если она была куплена ниже рыночной цены. […]
Как стать инвестором без
первоначального капитала