15.08.2022
Блог
13 950
Время чтения:

Фонд национального благосостояния и девалютизация.

Сохранить статью:
автор
Автор Александр Инвестов
автор
Автор Александр Инвестов

Минфин России на своём сайте регулярно информирует о том, где размещены средства Фонда национального благосостояния.
 

В данный момент на сайте размещен отчёт за период с 1 января по 31 июля 2022 г.

 

В июле 2022 года:

  • 52 506,0 млн рублей размещены в обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот»
  • 11 851,9 млн рублей размещены в облигации АО «Авиакомпания «Сибирь»
  • 1 569,6 млн рублей размещены в облигации государственной корпорации – Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства
  • 400,0 млн. рублей Банк ВТБ (ПАО) осуществил за счет средств ФНБ, ранее привлеченных на субординированный депозит, покупку облигаций Государственной компании «Российские автомобильные дороги»
  • В целях софинансирования формирования пенсионных накоплений застрахованных лиц, уплативших дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, в июле 2022 г. средства ФНБ в сумме 0,3 млн рублей зачислены на единый счет федерального бюджета.

По состоянию на 1 августа 2022 г. объем ФНБ составил 12 155 885,2 млн рублей или 9,1% ВВП, что эквивалентно 198 268,9 млн долл. США, в том числе:

 

1) на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено:

  • 50 009,7 млн евро;
  • 5 401,3 млн фунтов стерлингов;
  • 782 313,0 млн японских иен;
  • 309 720,1 млн китайских юаней;
  • 554 910,5 кг. золота в обезличенной форме;
  • 256,6 млн рублей;

2) на депозитах в ВЭБ.РФ – 528 941,1 млн рублей;

 

3) в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности – 3 000,0 млн долл. США;

 

4) в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов – 307 671,6 млн. рублей и 2 292,4 млн долл. США;

 

5) в привилегированные акции кредитных организаций – 328 992,0 млн рублей;

 

6) на субординированных депозитах в Банк ВТБ (ПАО) и Банк ГПБ (АО) в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – 138 433,9 млн рублей;

 

7) в обыкновенные акции ПАО Сбербанк – 1 486 334,1 млн рублей;

 

8) в обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот» – 65 545,8 млн рублей;

 

9) в обыкновенные акции АО «ДОМ.РФ» – 50 000,0 млн рублей;

 

10) в привилегированные акции ОАО «РЖД» – 250 000,0 млн рублей;

 

11) в облигации АО «Авиакомпания «Сибирь» – 11 851,9 млн рублей.

 

Совокупная расчетная сумма финансового результата от размещения средств ФНБ на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в долл. США, за период с 15 декабря 2021 г. по 31 июля 2022 г. составила отрицательную величину, равную (-)20,8 млн долл. США, что эквивалентно (-)1 278,0 млн рублей.

 

В конце июля Счетная палата порекомендовала Минфину и Центробанку хранить деньги только в «дружественных» валютах.

 

В данный момент Министерство финансов рассматривает возможность пополнения/расходования средств Фонда национального благосостояния в китайских юанях, индийских рупиях, турецких лирах и других «дружественных» валютах.

Данная информация содержится в проекте ЦБ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2023 год и период 2024 и 2025 годов».

При этом, использование валют развивающихся стран в структуре ФНБ будет означать заложенный потенциал его обесценивания, так как они подвержены волатильности.

 

Покупать валюты дружественных стран с целью влияния на курс рубля – это один вариант и он логичный, а просто так покупать валюты дружественных стран с целью не изменять привычке иметь в портфеле разные валюты – не совсем другой вариант и он, на мой взгляд, не такой безопасный с инвестиционной точки зрения.

 

Наибольший интерес представляет статистика ФНБ по месяцам.

 

До февраля 2021 года средства ФНБ размешались в долларах, евро и фунтах стерлингах.

 

В феврале 2021 года в корзине появляются японские йены и китайские юани.

 

В мае 2021 года доллары начинают уменьшаться, в корзине появляются рубли и растёт обезличенное золото, а в июле 2021 года доллары полностью покидают ФНБ, а фунты существенно уменьшаются.

 

То есть дедолларизация ФНБ произошла еще в 2021 году.

 

На июль 2021 года «портфель Минфина» выглядел следующим образом: 40% – евро, 30% – юань, 10% поровну фунты и иены и 20% – золото в обезличенной форме.

 

С февраля 2022 начинает увеличиваться доля обезличенного золота.

 

В мае 2022 года неожиданно выросла сумма евро (+12 млрд), японской йены (+210 млрд) и китайских юаней (+83 млрд), но при этом резко сократилось количество золота.

Жаль, что в статистической таблице нет пояснений, но пока девалютизация ФНБ явно не коснулась.

В мае курс евро с 74 рублей в течении месяца опустился до 64 рублей.

Интересно, по какому курсу купил евро Минфин.

Возможно, решение внутренних технологических задач постепенно снизит актуальность формирования ФНБ и избавит Минфин от лишней головной боли «какие валюты закупать».

 

Задача №1 – это структурная перестройка экономики с ориентиром на развитие внутреннего производства. Если вкладывать средства ФНБ в производственные мощности, то прирост в конечном счёте в портфеле будет больше.

Комментарии
Также интересно
Флиппинг: плюсы и минусы, общая стратегия, список этапов
20.02.2024
Блог

Флиппинг: плюсы и минусы, общая стратегия, список этапов

Что это такое? Флиппинг – вид инвестирования в недвижимость на вторичном рынке жилья с целью […]
Оплата ЖКХ в Сбербанке онлайн с телефона и без комиссии
20.02.2024
Блог

Оплата ЖКХ в Сбербанке онлайн с телефона и без комиссии

Оплата ежемесячные услуг ЖКХ с мобильного телефона – в наше время это довольно просто процедура, […]
Как войти в Сбербанк Онлайн с другого телефона?
20.02.2024
Блог

Как войти в Сбербанк Онлайн с другого телефона?

Сейчас каждый человек может управлять своими средствами при помощи интернета. Если ранее нужно было постоянно […]
Перевод с карты Сбербанка на карту Райффайзен
20.02.2024
Блог

Перевод с карты Сбербанка на карту Райффайзен

Все больше людей оформляют продукты, используя несколько банков одновременно. Или пользователям одной кредитной организации необходимо […]
Как потратить кэшбэк тинькофф
20.02.2024
Блог

Как потратить кэшбэк тинькофф

Перед тем как потратить кэшбэк Тинькофф, следует изучить основную информацию, которую предлагает банк, а также […]
Риски инвестиционного портфеля: суть, оценка, минимизация
19.02.2024
Блог

Риски инвестиционного портфеля: суть, оценка, минимизация

О чем речь? Риск инвестиционного портфеля – показатель, указывающий на возможные потери прибыли ценных бумаг. […]
Перепродажа недвижимости: 5 стратегий
16.02.2024
Блог

Перепродажа недвижимости: 5 стратегий

Есть ли смысл? Перепродажа недвижимости принесет существенный доход, если она была куплена ниже рыночной цены. […]
Кредитное плечо: плюсы, минусы и пример расчета
14.02.2024
Блог

Кредитное плечо: плюсы, минусы и пример расчета

О чем речь? Кредитное плечо – финансовый термин, обозначающий использование заемных средств для увеличения инвестиционных […]
Квартира от инвестора: разбираемся в деталях
13.02.2024
Блог

Квартира от инвестора: разбираемся в деталях

О чем речь? Квартира от инвестора – предложение о продаже с дисконтом от рыночной стоимости […]
Как стать инвестором без
первоначального капитала