Барьеры для входа на страховой рынок приводят к опасной концентрации риска

Портал Insurance Europe опубликовал серию информационных бюллетеней, в которых рассказывается о торговых барьерах и барьерах доступа на рынок, с которыми сталкиваются европейские страховщики и перестраховщики в Аргентине, Бразилии, Канаде, Индии и Индонезии. Устранение этих барьеров жизненно важно для сокращения пробелов в защите и предотвращения опасной концентрации рисков в этих юрисдикциях. Кроме того, чтобы избежать накопления климатических рисков в какой-либо одной юрисдикции и облегчить распределение риска природных катастроф на глобальных рынках страхования и перестрахования, как никогда важно устранить дискриминационные барьеры для торговли и доступа на рынок. В Аргентине иностранные страховщики и перестраховщики сталкиваются с рядом барьеров, включая ограничения на трансграничное страхование и перестрахование, ограничения на обязательные инвестиции и валютные ограничения на перестраховочные платежи. Несмотря на некоторые позитивные изменения в отношении регистрации и лицензирования иностранных перестраховщиков, барьеры в Бразилии включают ограничения на лимиты перестрахования и ретроцессии, применяемые к цессиям некоторых перестраховщиков, минимальные страховые удержания местных цедентов и их права на первый отказ от бизнеса. Пересмотр нормативной базы перестрахования в Канаде завершился в начале 2022 года, при этом окончательные руководящие принципы включают несколько потенциальных барьеров для доступа на рынок иностранных перестраховщиков, которые ведут бизнес на трансграничной основе. Это может увеличить разрыв в защите Канады, поскольку перестраховочная емкость может значительно сократиться. После внедрения руководящие принципы OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions, страховой регулятор Канады) создадут неравные условия игры между зарегистрированным и незарегистрированным перестрахованием в пользу первого. Европейские страховщики и перестраховщики также обеспокоены регулятивным режимом иностранных филиалов в Индии. Недавнее введение новых ограничений на иностранные инвестиции представляет собой ухудшение условий для иностранных перестраховщиков, что противоречит обязательствам индийского правительства и его цели стимулировать рост и долгосрочные инвестиции в индийский страховой рынок. Индонезия постепенно движется в направлении либерализации доступа на рынок для иностранных страховщиков и перестраховщиков. Однако новые правила доступа на рынок могут создать неравные условия для иностранных перестраховщиков и повлиять на внутреннюю политику рисков международных страховых групп. Протекционизм в страховании, в отличие от многих других отраслей, приводит не к развитию, а, наоборот, к ослаблению отрасли. Вопрос даже не в размере капитала. Способность предоставлять покрытие и качественно управлять рисками зависит от масштабов доступного рискового поля, т.е. от количества и разнообразия рисков, которые анализируют андеррайтеры, повышая свою квалификацию. Это тот же принцип, на котором основано машинное и любое другое обучение – чем больше опыт, тем качественнее работа. Другими словами, чем бы ни руководствовались местные регуляторы, они оказывают медвежью услугу и ставят под риск развитие страхования в Аргентине, Бразилии, Индии, Индонезии. Ах да, и в Канаде, конечно, ещё в Канаде.