Сеть розничных магазинов формата Жесткий Дискаунтер

Описание проекта

1. Суть проекта.

• Сеть магазинов формата «Жесткий Дискаунтер». Цены самые низкие из всех форматов (Ниже чем у «Пятерочки», «Магнита», «Дикси» и пр. – в среднем на 10-15%).

• Очень востребованный сегодня формат на фоне нерастущих доходов населения. Слабая конкуренция. Федералы еще не пошли в него. Крупнейший игрок только один – «Светофор».

• Цена – главный мотиватор в регионах для порядка 60% покупателей. Как получается: Низкие закупочные цены (Прямые поставки от производителей, нет ориентации на бренды, компромисс между ценой и качеством), Низкие расходы (Стройка, Аренда, ФОТ, оборудование).

• Вывод – правильное время, правильный формат, правильное место.

2. Основные стратегические показатели и цифры:

• Горизонт проекта – 2020 год.

• Количество магазинов – минимум 100.• География проекта – радиус 700 км. от Москвы (за исключением Москвы и МО, высокие расходы (ФОТ, аренда) не вписываются в фин.модель). Потенциал географии – минимум 250 магазинов.

• Цифры по результатам 2020 года:

o Выручка - не менее 12 млрд.руб.

o EBITDA - 4,5%, более 575 млн.руб.

o Чистая прибыль - не менее 300 млн.руб.

3. Источники финансирования:

• Деньги акционеров.

• Частные кредиты.

• Кредиторская задолженность (Товарный кредит)

• Банковские кредитные продукты. Основное – Овердрафт – от 30% месячной выручки.

4. Что предлагается:

• Войти стратегическим партнером в проект.

• Необходимая сумма дополнительных вложений – 75 млн.руб.

• Предлагаемая доля – 50%.

• Расчет доли:

o Необходимая сумма инвестиций в проект – 110млн.руб.

o 100% делятся в пропорции: 1) 73,5% - доля финансовых инвесторов; 2) 26,5% - доля идеологов и менеджмента.o Доля = 75 / (110/ 73,5) = 50%

Важные моменты:

• Деньги нужны 4-мя траншами в течение 4-х месяцев: 40, 17, 12, 6.

• Возможность возврата вложенных денег в полном объеме – 2-й квартал 2019 года.

• Проект выдержит и заемные средства (Рубли – до 20% годовых, Валюта – до 10% годовых).

• Стоимость проекта на январь 2021 года (Капитализация плюс свободные ДС плюс Активы):

o Капитализация = EBITDA * 3 = 580 * 3 = 1740 млн.руб. (все известные сделки в ритейле проходили с мультипликатором не ниже 5).

o Свободные ДС - 360 млн.руб.

o Активы – только оборудование, учитывать не будем.o ИТОГО = 2.1 млрд.руб. 50% = 1,05 млрд.руб.

Что есть:

• Команда реализаторов проекта. Штат сотрудников.

• Проработанный детальный бизнес план.

• Магазины, работающие или полностью готовые к открытию – 9. В стадии переговоров еще 5.

• Юридическая структура.

• Контракты на товар.

• Необходимые лицензии и регистрации.

• Подтверждение расходов по факту (Стоимость открытия, операционные затраты), подтверждение маржинальности по факту. Потенциал по выручке.

• Абсолютная уверенность в успешности проекта при наличии необходимой суммы денежных средств в необходимый промежуток времени.