Как оценить бизнес перед покупкой

Автор Александр Инвестов

Если вы мечтаете о собственном малом бизнесе или хотите расширить существующий за счет покупки конкурента, вы можете спросить себя, как оценить бизнес перед покупкой. Необходимо учитывать множество факторов, но одним из наиболее важных является дискреционный доход продавца. Это руководство покажет вам, как оценить бизнес перед покупкой и какие факторы следует учитывать при принятии решения. Имея в виду эту информацию, вы сможете принять обоснованное решение о том, подходит ли вам тот или иной бизнес.

Как оценить бизнес перед покупкой

Есть несколько ключевых моментов, на которые следует обратить внимание при оценке бизнеса перед его покупкой. Первый – это финансовое состояние бизнеса. Это включает в себя анализ таких показателей, как выручка, расходы, норма прибыли и отчеты о движении денежных средств.

Второй фактор – это конкурентная среда бизнеса. Это означает, что необходимо учитывать такие факторы, как количество и сила конкурентов, рыночную долю бизнеса и общие тенденции в отрасли.

Наконец, вам захочется взглянуть на управленческую команду бизнеса. Это включает в себя изучение опыта и послужного списка команды, а также их способности выполнять план.

Задавая эти вопросы, вы можете помочь себе определить, готовы ли вы вести переговоры о цене продажи.

Ваш агент по недвижимости будет рядом, чтобы провести вас через весь процесс переговоров. Не бойтесь задавать любые вопросы, которые могут у вас возникнуть, чтобы быть уверенными в своих окончательных решениях.

Что нужно оценить перед покупкой существующего бизнеса

Финансовые показатели
Финансовые показатели бизнеса являются краеугольным камнем его оценки. Ключевые финансовые показатели, которые вам следует учитывать, включают следующее:

Выручка: Верхняя строка показывает показатели продаж. Анализ тенденций выручки с течением времени может помочь вам определить потенциал роста или стагнацию.

Валовая прибыль: Этот показатель демонстрирует эффективность организации в производстве и продаже своих продуктов или услуг. Более высокая валовая прибыль, как правило, является признаком здорового бизнеса.

Маржа чистой прибыли: Важнейший показатель прибыльности, маржа чистой прибыли отражает, сколько денег компания сохраняет после учета всех расходов. Растущая маржа чистой прибыли свидетельствует о том, что компания находится на подъеме.

Показатель EBITDA: прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации может дать представление об операционных показателях бизнеса, независимо от его финансовой структуры.

Клиентская база
Лояльная и растущая клиентская база – это основа любой успешной компании. Ключевыми показателями клиентской базы, которые вам следует учитывать, являются:

Пожизненная ценность клиента (CLV): Этот показатель отражает общий доход, который организация может ожидать от одного клиента на протяжении всего периода их взаимоотношений. Высокий показатель CLV указывает на большой потенциал долгосрочной прибыльности.

Стоимость привлечения клиентов (CAC): Средняя стоимость привлечения нового клиента важна для понимания эффективности маркетинговых усилий компании. Низкий CAC предполагает более устойчивую стратегию роста.

Коэффициент оттока: показатель оттока клиентов, показатель оттока показывает процент клиентов, которые уходят за определенный период. Низкий уровень оттока свидетельствует о наличии лояльной клиентской базы.

Положение на рынке
Понимание положения компании на рынке жизненно важно для оценки ее потенциала роста и прибыльности. Ключевые показатели положения на рынке, которые вам следует учитывать, включают:

Доля рынка: Этот показатель показывает долю бизнеса в общем объеме продаж в своей отрасли. Высокая доля рынка подразумевает солидное конкурентное преимущество.

Темпы роста отрасли: Растущая отрасль может создать больше возможностей для успеха, в то время как сокращающаяся отрасль может создавать проблемы. Оцените потенциал роста компании, изучив общие тенденции в отрасли.

Барьеры для входа: Высокие барьеры могут защитить бизнес от новых конкурентов, сделав его более привлекательным для инвестиций.

Операционная эффективность
Эффективная деятельность может изменить правила игры с точки зрения прибыльности и устойчивости компании. Ключевые операционные показатели, которые вам следует учитывать, включают следующее:

Оборачиваемость запасов: Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, как часто компания продает и заменяет свои запасы за определенный период времени. Высокий уровень оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективном управлении запасами.

Производительность труда сотрудников: оценка дохода, получаемого в расчете на одного сотрудника, может помочь вам понять эффективность работы персонала. Высокая производительность труда сотрудников, как правило, является положительным показателем операционной эффективности.

Взаимоотношения с поставщиками: Надежные и экономичные поставщики необходимы для поддержания бесперебойной работы. Оцените прочность и стабильность отношений бизнеса с поставщиками, чтобы обеспечить устойчивую цепочку поставок.

Должная осмотрительность имеет решающее значение при рассмотрении вопроса о покупке существующего бизнеса. Вы должны тщательно изучить бизнес-активы, финансы, обязательства и клиентов компании, чтобы убедиться, что это разумная инвестиция.

Для тех, кто не знаком с покупкой бизнеса, перспектива этого может быть пугающей. Вот более подробный обзор того, как оценить жизнеспособность бизнеса перед покупкой.

Если вы заинтересованы в покупке бизнеса, вам потребуется доступ к конфиденциальным файлам, данным и информации, которые помогут вам определить, следует ли продолжать транзакцию.

Вот компоненты процесса тщательной проверки, которые вам следует учитывать:

Процесс due diligence важен для всех, кто хочет купить бизнес. Существует несколько ключевых компонентов для оценки, включая бизнес-активы, финансы, юридические аспекты, сотрудников, продукты и услуги, а также клиентов. Крайне важно разобраться во всех аспектах бизнеса, прежде чем совершать покупку.

Как только эта комплексная проверка будет завершена, вы захотите провести свою собственную оценку бизнеса, чтобы определить, является ли чистая цена продажи справедливой.

Наиболее распространенным методом оценки малого бизнеса является рыночная оценка. Эта модель оценки рассматривает отрасль и сравнивает стоимость компании с аналогичными компаниями.

Другие модели оценки включают модель, основанную на активах, которая часто используется для бизнеса, который больше не является прибыльным, а также модель, основанную на доходах, которая оценивает потенциальную будущую прибыль компании.

Ключи для определения балансовой стоимости малого бизнеса

Оценка бизнеса может помочь вам понять его финансовое состояние и потенциал. Для того чтобы эффективно провести оценку, важно быть объективным и не позволять эмоциям вставать на пути.

Если вы открываете новую компанию или управляете семейным бизнесом, важно быть как можно более объективным при оценке балансовой стоимости вашего бизнеса. Это даст вам точное число.

Оценка бизнеса – Как понять процесс оценки Вашего бизнеса

Если у вас нет опыта работы в бизнесе или финансах, оценить бизнес может быть непросто. Вот несколько ключевых терминов, которые помогут вам начать работу:

Дискреционный доход продавца

Если вы понимаете концепцию EBIDTA, то у вас не возникнет проблем с пониманием SDE, или дискреционного дохода продавца.

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) – это показатель прибыльности компании. Это исключает любые финансовые затраты, подоходный налог и изменения в бухгалтерском учете.

Как владельцу бизнеса, важно рассчитать SDE вашей компании, чтобы получить точную оценку для потенциальных покупателей. SDE учитывает все доходы, включая доходы, о которых сообщается в Налоговое управление США, и любые безналичные расходы. Это гарантирует, что вы получите истинное представление о ценности вашего бизнеса.

В отличие от EBITDA, SDE также учитывает заработную плату и льготы владельца как часть общего дохода, получаемого бизнесом. Это делает его более точным отражением истинной балансовой стоимости бизнеса.

Большинство компаний используют показатель EBITDA для расчета стоимости своего бизнеса. Однако малые предприятия обычно используют SDE, поскольку владельцы малого бизнеса часто расходуют средства на личные выгоды. Потенциальным покупателям важно понимать, как владелец бизнеса достиг значения SDE и что эти значения отражают в реальном бизнесе.

Вывод

Когда дело доходит до покупки бизнеса, необходимо учитывать множество факторов. Одним из наиболее важных является дискреционный заработок продавца. Это руководство показало вам, как оценить бизнес перед покупкой и какие факторы следует учитывать при принятии решения. Имея в виду эту информацию, вы сможете принять обоснованное решение о том, подходит ли вам тот или иной бизнес.